美国核心PCE较前值缩水,美元继续走低

2022-12-03 00:00

一直以来,美国核心PCE被视为美联储最看重的通胀指标。昨日,美联储主席鲍威尔在布鲁斯金学会讲话时确认了这一点!因此,交易者格外关注本周四发布的10PCE数据。结果与市场预期大致相同整体PCE同比增速6%,高于预期的5.9%,低于前值6.3%更为重要的核心CPE同比增长5%,与预期持平,但较9月的5.2%有所下降。鲍威尔在周三的讲话中强调,预期2023年整体通胀水平仍居高不下,但增速会有所放缓。鲍威尔此言等同于告诉市场,FOMC12月议息会议上将“仅”加息50个基点。此外,鲍威尔表示:“美联储将继续收紧利率,直至有充分证据证明通胀缓解。”尽管通胀增速在逐步放缓,但目前水平仍高于美联储的目标值2%,市场必须思考美联储未来的利率目标水平。根据芝商所的“FedWatch”工具,市场目前预期12月加息50个基点,明年2月和3月分别加息25个基点。如果核心PCE未来数月继续下行,美联储会在3月前停止加息吗?

欧元/美元从928日以来一直上涨,而这一天美元指数恰巧达到峰值。最新走势显示,货币对遭遇重大阻力,在此前低点和200天移动平均线构成的1.03481.0368区间止步不前。不过,美元在鲍威尔演讲后下跌,欧元/美元随即攀升。今日货币对达到50%回档位(210日年初至今高点至928日年初至今低点),接近1.0515点。

来源:Tradingview,StoneX

短期走势的4小时图中,欧元/美元在冲上高点1.0482后,形成旗形形态。货币对随后撤回1110日低点至1115日高点的50%回档位,落在1.0226点,随后向上冲破旗形形态。旗形形态的目标是从冲破点向旗杆顶点进发,因此,目标位接近1.0760。在回到日线图查看相关的阻力位,第一个水平阻力位落在61日低点1.0627。由此向上,欧元/美元价格有望达到年内高点至年内低点的61.8%回档位,接近1.0747点。如果阻力位守关成功,200天移动平均线和此前阻力位在1.03481.0368之间形成第一档支撑位。由此向下,价格可能跌至第二道支撑位1130日低点1.0290,下方第三支撑位落在1121日旗形形态底点1.0226

来源:Tradingview,StoneX

按照美联储主席鲍威尔周三在布鲁斯金学会的讲话,FOMC下次议息会议很可能“仅”加息50个基点。部分原因在于,周四公布的最新核心PCE下降,而这一数据是美联储最看重的通胀指标。如果核心PCE未来数月继续降低,美联储结束加息的时间可能早于预期,甚至在明年年终前开始降息。如此政策变动将令美元承压,进而导致欧元/美元上涨。